下列有关期权价值表述错误的是 （）

A.认股权证的实际市场价格通常不会超过其理论价值

B.认股权证既可以单独发行，也可以依附于债券发行

C.认股权证实质是一种买入期权

D.发行认股权证可以为公司筹集额外资金

A.到期期限越长，期权价格越高

B.股价波动率越大，期权价格越高

C.无风险利率越高看涨期权价值越低，看跌期权价值越高

D.预期红利越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低

A.到期期限越长，期权价格越高

B.股价波动率越大，期权价格越高

C.无风险利率越高，看涨期权价值越低，看跌期权价值越高

D.预期红利越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低

A.看涨期权的价值上限是股价

B.看跌期权的价值上限是执行价格

C.布莱克——斯科尔斯模型假设看涨期权只能在到期日执行

D.在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值

A.期权价值=内在价值-时间溢价

B.内在价值的大小，取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低

C.期权的内在价值取决于“到期日”标的股票市价与执行价格的高低

D.如果现在已经到期，则内在价值与到期日价值相同

A.期权的价值上限是执行价格

B.只要尚未到期，期权的价格就会高于其价值的下限

C.股票价格为零时，期权的价值也为零

D.股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近

A.期权的时间溢价是指期权价值超过内在价值的部分，时间溢价=期权价值-内在价值

B.在其他条件确定的情况下，离到期时间越远，美式期权的时间溢价越大

C.如果已经到了到期时间，期权的价值就只剩下内在价值

D.时间溢价是“延续的价值”，时间延续的越长，时间溢价越大

A.到期期限越长，期权价格越高

B.股价波动率越大，期权价格越高

C.无风险利率越高，看涨期权价值越低，看跌期权价值越高

D.预期红利越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低

A.看涨期权的到期日价值，随标的资产价格下降而上升

B.如果在到期日股票价格低于执行价格则看涨期权没有价值

C.期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本

D.期权到期日价值也称为期权购买人的“净损益”