任何一个期货与现货构成的套期保值组合，基差会随着期货价格和现货价格的变化而变化。已知基差=现货价格期货价格，若末来基差增大，当前卖出套期保值的交易者将（），当前买入套期保值的交易者将（）。

A.现货价格的涨幅小于期货价格的涨幅

B.现货价格的跌幅小于期货价格的跌幅

C.现货价格下跌而期货价格上涨

D.现货价格上涨而期货价格下跌

E.现货价格的跌幅大于期货价格的跌幅

基差(现货价格-期货价格)出人意料地增大，会对利用期货合约空头进行套期保值的投资者不利。()

A.交叉套期保值时基差风险会更大

B.基差被定义为所使用合约的期货价格与拟套期保值资产现货价格之差

C.执行套期保值策略时，期货到期日基差一定为零

D.当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差缩小

A.期货价格与现货价格的随机扰动

B.被套期保值的风险资产与套期保值的期货合约标的资产的不匹配

C.影响持有成本因素的变化

D.套期保值交易时期货价格对现货价格的基差水平及未来收敛情况的变化

A.交叉套期保值时基差风险会更大

B.基差被定义为所使用合约的期货价格与拟套期保值资产现货价格之差

C.执行套期保值策略时，期货到期日基差一定为零

D.当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差缩小

A.现货价格的变化

B.期货价格的变化

C.现货价格与期货价格差的变化

D.市场价格的变化

A.现货价格

B.期货价格

C.基差

D.市场

A.现货价格

B.期货价格

C.基差

D.市场

A.交叉套期保值时基差风险会更大

B.基差被定义为所使用合约的期货价格与拟套期保值资产现货价格之差

C.执行套期保值策略时，期货到期日基差一定为零

D.当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差缩小