如果某个证券位于证券市场线（SML)的下方，则理论上（)。

A.价格被低估

B.价格被高估

C.公平定价

D.不能判断

A.存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者可以根据已知信息获利

B.证券在任一时点的价格只对为公众所知的信息做出了反映

C.证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映

D.股票价格的变化也就是随机变动的

A.如果某种证券的系数大于1，该种证券的风险高于证券市场的风险

B.如果某种证券的系数小于1，该种证券的风险高于证券市场的风险

C.如果某种证券的系数等于0，该种证券的风险与证券市场的风险相同

D.如果某种证券的系数等于1，该证券获得无风险收益

E.如果某种证券的系数越小，该证券的风险越小，获得的收益越小

A.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

B.当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值

C.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的必要报酬率与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态

D.当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

A.8.5%

B.9.5%

C.10.5%

D.7.5%

A.β系数既可以是正数，也可以是负数

B.当某种证券的β系数为1时，该种证券的风险与整个证券市场的风险相一致

C.当某种证券的β系数为0时，该种证券的风险与整个证券的风险相一致

D.当某种证券的β系数大于1时，该种证券的风险大于整个证券市场的风险

E.当某种证券的β系数小于1时，该种证券的风险小于整个证券市场的风险

A.10%

B.12.5%

C.7.5%

D.5%

A.该证券组合的系统性风险小于市场组合风险

B.该证券组合的系统性风险大于市场组合风险

C.该证券组合的系统性风险等于市场组合风险

D.该证券组合属于无风险资产

A.9.8%

B.7.8%

C.8%

D.9.6%

A.是一条向左下方倾斜的线

B. 所揭示的有效资产组合预期报酬率及其标准差之间的均衡关系并不适用于个别风险证券或非有效资产组合的情况

C. 是描述任何证券或证券组合的预期报酬率及其风险之间的关系

D.证券市场线表明证券或证券组合收益与贝塔系数之间的关系