债券的到期收益率( )

A.所支付款项的现值等于债券价格的折现率

B.当债券以折价方式卖出时，低于息票率;当以溢价方式卖出时，高于息票率

C.以任何所得的利息支付都是以息票率再投资这一假定为基础的

D.现在的收益率加上平均年资本利得率

A.如果息票债券的买入价格与面值相等，则到期收益率等于息票利率

B.息票债券的价格与到期收益率负相关

C.当债券价格低于面值时，到期收益率大于息票利率

D.债券价格越接近面值，期限越长，则当期收益率与到期收益率相差越大

A.当债券以折价方式卖出时，低于息票率；当以溢价方式卖出时，高于息票率

B.以任何所得的利息支付都是以息票率再投资这一假定为基础的

C.使所支付款项的现值等于债券价格的折现率

D.建立在所得的利息支付都以将来的市场利率再投资这一假定基础上

A.承诺的收益率

B.到期收益率

C.息票率

D.当期收益率

A.在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长

B.在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越长

C.息票债券的马考勒久期小于它们的到期时间。零息票债券的久期等于它的到期时间。只有贴现债券的马考勒久期等于它们的到期时间

D.在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越短

A.年利率

B.到期收益率

C.年化收益率

D.持有期收益率

A.现值之和

B.现值之差

C.终值之和

D.终值之差