目前，甲公司无风险收益率为5%，整个股票市场的平均收益率为12%，该公司股票的预期收益率与整个股票市场平均收益率之间的协方差为450，整个股票市场的平均收益率的标准差为15，则甲公司股票的必要收益率为 （)。

某股票的β系数为3，无风险利率为5%，股票市场的收益率为12%，则该股票的必要报酬率应为（）

某股票的β系数为3，无风险利率为5%，股票市场的收益率为12%，则该股票的必要报酬率应为（）。

下列基金的收益与股票市场平均收益率最接近的是（）。

某投资组合的风险收益率为10%,市场组合的平均收益率为12%,无风险收益率为8%,则该投资组合的β系数为 （)。

某股票的Beta系数为2，市场组合的预期收益率为10％，无风险利率为5％，则该股票的预期收益率为（）。

假定短期政府债券的收益率为5%（视为无风险），β值为1的资产组合要求的期望收益率为12%。根据资本资产定价模型： （1）市场组合的期望收益率是（）？ （2）β值为零的股票的期望收益率为（）？ （3）假设你正准备买入一只股票，价格为40元。该股票预计明年发放股息3元，投资者预期以41元的价格将该股票卖出，股票风险β=-0.5，该股票是被高估还是低估？

对股票市场的波动越敏感的股票，投资者要求的预期收益率也比较高

如果某个体在股票市场频繁交易，其收益率却显著低于市场平均收益率，可以判断其存在过度自信。

某公司的长期融资方式包括普通股和长期债券。公司目前有4000万股发行在外的普通股股票，每股账面价值为5元，当前市价为10元。公司贝塔系数为1.44，国债期收益率为5%，预期股票市场平均收益率为10%。该公司发行流通在外的债券有300万张，票面价值为100元/张，市场价格为105元/张，票面利率为8%，还有5年到期，分年付息，到期还本。公司所得税税率为25%。 要求计算： （1）普通股资本成本； （2）债券税前资本成本（利用简化方法计算）； （3）按照市场价值加权的综合资本成本。

某企业的预计的资本结构中，产权比率为3/5，债务税前资本成本为12％。目前市场上的无风险报酬率为5％，市场上所有股票的平均收益率为10％，公司股票的β系数为1.2，所得税税率为25％，则加权平均资本成本为（）。