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[主观题]

假设某基金手中持有价值10亿元的国债组合,久期为7.2,希望降低久期至3.6。当时的中国10年期国债期货市场报价为110元,久期为6.4。请问应如何实现风险管理目标?

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第1题

关于“327国债期货事件”的案例解读不正确的是

A.“327国债期货事件”中国债期货标的是财政部1992年发行的5年期国债

B.事件发生时的宏观背景为中国正在经历通货膨胀

C.当时财政部实行对国库券进行保值贴补和贴息,而贴息的不确定性正是事件发生前的炒作焦点

D.此事件中,“327国债期货”的多方代表是中国经济开发信托投资公司,空方代表是万国证券

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第2题

某投资者用260万元投资于一个由四种债券构成的债券组合,各债券的投资金额和久期如下表所示。请问该债券组合的久期是多少(将结果保留两位小数)? 债券 久期(年) 投资金额(万元) A 5.2 80 B 3.5 50 C 4.1 40 D 2.6 90
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第3题

1年期中国国债和20年期中国国债之间的利差被称为风险溢价。
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第4题

5年期息票债券的久期()

A.等于5年

B.大于5年

C.小于5年

D.不确定

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第5题

4.甲公司于2013年1月1日用银行存款1 000万元购入3年期,到期时一次还本付息国债作为持有至到期投资。该国债面值为1 000万元,票面利率(等于实际利率)为4.2%。国债利息免交所得税。2013年12月31日,该持有至到期投资的计税基础为()万元。 A.1 042          B.1 000 C.0         D.958

A.1 042

B.1 000

C.0

D.958

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第6题

若目前10年期政府债券的市场回报率为3%, 甲公司为A级企业,拟发行10年期债券,目前市场上交易的A级企业债券有一家E公司,其债券的利率为7%,具有同样到期日的国债利率为3.5%,则按照风险调整法确定甲公司债券的税前成本应为____%。
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第7题

久期是价格的利率弹性,是衡量债券价格利率敏感性的指标。
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第8题

久期是价格的利率弹性,是衡量债券价格利率敏感性的指标。
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第9题

不管利率如何变化,凸度对久期估算偏差的修正效果都非常好。
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第10题

不管利率如何变化,凸度对久期估算偏差的修正效果都非常好。
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