采用EWMA及GARCH（1,1）对波动率进行更新的不同之处在于EWMA对于长期平均方差设定了一定权重。

某一公司采用EWMA来预测波动率，公司决定将参数λ由0.95变为0.85.这一变化的影响为：将λ由0.95减至0.85意味着对于近期的观察值设定了更大的权重，而对于更早的数据设定较小的权重。采用λ=0.85所计算出的波动率对最新信息的反映较快。

某一公司采用EWMA来预测波动率，公司决定将参数λ由0.95变为0.85.这一变化的影响为：将λ由0.95减至0.85意味着对于近期的观察值设定了更大的权重，而对于更早的数据设定较小的权重。采用λ=0.85所计算出的波动率对最新信息的反映较快。

一家银行使用λ=0.9的指数加权移动平均（EWMA）方法对证券的每日波动率进行建模。当前的每日波动率为1.5%。证券昨天的价格为20美元，今天的价格为18美元。使用连续复利收益率，更新以后的波动率估计是多少？

使用λ=0.95的EWMA模型来预测方差，赋予前第4天收益率的权重是多少？

某一资产的波动率的最新估计值为1.5%，资产在昨天交易结束时的价格为30美元。EWMA模型中的 λ 为0.94，假定在今天交易结束时资产价格为30.50美元，根据EWMA模型计算的波动率为？

假定资产A和B的日波动率分别为1.6%和2.5%,资产A和B在上个交易日末的价格为20美元以及40美元，该日资产回报相关系数的估计值为0.25，EWMA模型中的λ参数为0.95，那么新的相关系数估计为？

（)是使用历史数据计算得到的方差与标准差数值。

方差还是一个期望，是一种加权平均，它反映了随机变量取值对于它的均值平均偏移程度，如果X的方差越大，表明随机变量的取值越分散。方差越小，表明随机变量的取值越集中。

时变波动率指的是方差会随时间变化。

时变波动率指的是方差会随时间变化

7. 某纺织厂进行轻浆试验，根据长期正常生产的累积资料，知道该厂单台布机的经纱断头率（平均每小时断经根数）的数学期望为9.73根，均方差为1.60根。现在把经纱上浆率降低20%，抽取200台布机进行试验，结果平均每台布机的经纱断头率为9.89根，如果认为上浆率降低后均方差不变，问断头率是否受到显著影响（显著水平α=0.05）？