题目内容 (请给出正确答案)
[多选题]

下列关于买入跨式套利的损益平衡点的说法正确的有()。

A.高平衡点(P2)=执行价格+总权利金

B.高平衡点(P2)=执行价格—总权利金

C.低平衡点(P1)=执行价格+总权利金

D.低平衡点(P1)=执行价格—总权利金

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第1题

买入跨式套利的损益平衡点是:高平衡点=执行价格+总权利金,低平衡点=执行价格—总权利金。()
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第2题

下列关于买入宽跨式套利的收益说法错误的是()。

A.如果价格上涨或下跌,具有巨大的收益潜力

B.价格向任何方向的变动都必须显著才能获益

C.如果期货价格高于高平衡点,收益=期货价格—低执行价格一权利金

D.如果期货价格低于低平衡点,收益=低执行价格一期货价格一权利金

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第3题

下列关于宽跨式套利策略的说法,正确的是()。

A.也叫“异价对敲、勒束式期权组合”,是投资者同时买进或卖出相同标的物、相同到期日,但不同执行价格的看涨期权和看跌期权

B.宽跨式套利比跨式套利成本低,但需要较大的波动才能损益平衡或获利

C.买人宽跨式套利的最大风险为支付的全部权利金

D.卖出宽跨式套利的价格下跌超过低平衡点时,看跌期权会被要求履约,则得到期货多头头寸

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第4题

以下描述属于对买入跨式套利交易策略分析的有:()。

A.损益平衡点:高平衡点=执行价格+总权利金,低平衡点=执行价格—总权利金

B.最大风险:所支付的全部权利金

C.收益:价格上涨,收益增加;价格下跌,收益减少

D.使用范围:后市方向不明确,但是认为会有显着的价格运动

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第5题

某投资者在2月份以400点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11500点的恒指看涨期权,同时,他又以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11000点的恒指看跌期权。则下列说法错误的是()

A.最大亏损为700点

B.低平衡点=10300点

C.高平衡点=12200点

D.该交易为买入跨式套利

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第6题

根据以下内容,回答18~20题。某投资者在2月份以400点的权利金买人一张5月到期、执行价格为11 500点的恒指看涨期权,同时,他又以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11 000点的恒指看跌期权。 该套利为()。

A.买人宽跨式套利

B.卖出宽跨式套利

C.买人跨式期权

D.卖出跨式期权的损益图

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第7题

关于套利指令,说法正确的有()。

A.包括限价指令和市价指令

B.包括限时指令和双向指令

C.是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令

D.包括跨商品(品种)套利指令、跨期套利指令和跨市场套利指令等

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第8题

以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权,属于()。

A.买入跨式套利

B.卖出跨式套利

C.买入宽跨式套利

D.卖出宽跨式套利

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第9题

对于跨式套利和宽跨式套利的差别,叙述正确的是:()。

A.跨式套利交易的看涨期权和看跌期权的执行价相同,宽跨式套利交易的看涨期权和看跌期权的执行价不同

B.买入跨式套利期权的成本要低于买入宽跨式套利期权的成本

C.价格上涨或下跌都可以获利,但是宽跨式期权需要更显着的运动

D.相比较而言,在相同价格区间卖出宽跨式套利的风险高于卖出跨式套利的风险

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第10题

以下是一个在Nasdaq上市的生物科技制药公司BiogenIdec的一系列期权的数据。该公司不分红,股票价格今天为50美元。目前无风险利率(连续复利)是4.0%。9月8日的期权将在一年后到期。标的股票的波动率是30%(每年)。以下是一个在Nasdaq上市的生物科技制药公司BiogenIdec的一系列期权的数据。该公司不分红,a)执行价格为50和60的这两组期权有和卖出—买入平价关系冲突的地方吗?回答并证明平价关系是否成立。b)假如你发现执行价格为55的卖出期权被高估。为利用这次套利机会,你立即卖出100份卖出期权。完全无风险的套利组合是怎样的?你从这些交易中获利多少?c)你的客户想要卖出一个期权组合——由不同特征的买入和卖出期权组成的期权部位。你提供给他一个组合,由100份执行价格为50的买入期权和200份执行价格为60的卖出期权所组成。根据到期时标的股票价格的损益公式,计算起始投资数额,最大利润和/或亏损。如有损益平衡点的话,计算该空头部位的损益平衡点。要将期权价格的利息明确考虑在内。d)为这组合在到期时的收益画一张示意图。e)计算你的期权部位的净德尔塔风险敞口。讨论在短期内和到期时你的组合的前景和风险。f)你的客户希望在开始时有一个德尔塔中性的部位。在上述讨论的组合之上,他还需另外买或卖多少执行价格为60的买入期权,才能构成一个德尔塔中性部位?计算新的起始投资数额,最大利润和/或亏损。如有损益平衡点的话,计算这个德尔塔中性部位的损益平衡点。请明确考虑期权价格的利息。另外,为到期时该新部位的收支情况划一张示意图。g)请就潜在盈利和敏感性等方面,将该德尔塔中性组合和你在c)中的最初建议做比较。

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