下列关于证券组合的说法中,不正确的是()
A.对于两种证券构成的组合而言,相关系数为0.2时的机会集曲线比相关系数为0.5时的机会集曲线弯曲,分散化效应也比相关系数为0.5时强
B.多种证券组合的机会集和有效集均是一个平面
C.相关系数等于1时,两种证券组合的机会集是一条直线,此时不具有风险分散化效应
D.不论是对于两种证券构成的组合而言,还是对于多种证券构成的组合而言,有效集均是指从最小方差组合点到最高期望报酬率组合点的那段曲线
A.对于两种证券构成的组合而言,相关系数为0.2时的机会集曲线比相关系数为0.5时的机会集曲线弯曲,分散化效应也比相关系数为0.5时强
B.多种证券组合的机会集和有效集均是一个平面
C.相关系数等于1时,两种证券组合的机会集是一条直线,此时不具有风险分散化效应
D.不论是对于两种证券构成的组合而言,还是对于多种证券构成的组合而言,有效集均是指从最小方差组合点到最高期望报酬率组合点的那段曲线
第1题
关于套利组合,下列说法中,不正确的是()。
A.该组合中各种证券的权数满足x1+x2+…+xn=1
B.该组合因素灵敏度系数为零,即xlBl+x2B2+…+xn6n=0
C.该组合具有正的期望收益率,即xlE(rl)+x2E(r2)+…xnE(rn)>0
D.如果市场上不存在(即找不到)套利组合,那么市场就不存在套利机会
第2题
下列关于投资组合的说法中,不正确的是()。
A.如果存在无风险证券,则投资组合的有效边界会发生变化,变为资本市场线
B.多种证券组合的有效集是一个平面
C.如果两种证券组合的有效集与机会集重合,则说明相关系数较大
D.资本市场线的斜率代表风险的市场价格
第3题
A.如果存在无风险证券,则投资组合的有效边界会发生变化,变为资本市场线
B.多种证券组合的有效集是一个平面
C.如果两种证券组合的有效集与机会集重合,则说明相关系数较大
D.资本市场线的斜率代表风险的市场价格
第4题
A.相关系数越大,两种证券构成的投资组合的标准差越大
B.证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差,还取决于证券之间的协方差
C.充分投资组合的风险,只受证券之间协方差的影响,而与各证券本身的方差无关
D.投资组合的标准差大于组合中各证券的最大标准差
第5题
A.如果一项资产的 β=0.5,表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍
B.无风险资产的β=0
C.无风险资产的标准差=0
D.投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和
第6题
A.投资组合理论认为,若干种证券组成的投资组合,收益是这些证券收益的加权平均数
B.投资组合的风险是证券标准差的加权平均数
C.两种证券的协方差=它们的相关系数×一种证券的标准差×另一种证券的标准差
D.证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差,而且还取决于证券之间的协方差
第7题
A.当相关系数为-1时,投资组合预期收益率的标准差为0
B.当相关系数为0时,投资组合不能分散风险
C.当相关系数为+1时,投资组合不能降低任何风险
D.证券组合的标准差等于组合中各个证券标准差的加权平均数
第8题
A.现金流量理论是财务管理最基础性的理论
B.价值评估理论是财务管理的一个核心理论
C.投资组合的风险等于投资组合中各证券的加权平均风险
D.资本结构是指公司各种长期资本的构成及比例关系
第9题
A.两种证券之间的相关系数为0,投资组合不具有风险分散化效应
B.两种证券报酬率的相关系数越小,投资组合的风险越低
C.两种证券之间的相关系数为1,机会集曲线是一条直线
D.两种证券之间的相关系数接近-1,机会集曲线的弯曲部分为无效组合
第10题
A.曲线上报酬率最低点是最小方差组合点
B.两种证券报酬率的相关系数越大,曲线弯曲程度越小
C.两种证券报酬率的相关系数越小,曲线弯曲程度越小
D.曲线上的点均为有效组合
第11题
A.现金流量理论是财务管理最基础性的理论
B.价值评估理论是财务管理的一个核心理论
C.投资组合理论认为,投资组合的风险是组合内各证券风险的加权平均风险
D.资本结构理论是关于资本结构与财务风险、资本成本以及公司价值之间关系的理论
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