题目内容
(请给出正确答案)
[单选题]
沪深300指数为3000点,市场利率为5%,指数股息率为1%。3个月后到期的沪深300股指期货的理论价格为()点。
A.3030
B.3045
C.3180
D.3120
答案
A 股指期货理论价格的计算公式可表示为:F(t,T)=S(t)+S(t)×(r-d)×(T-t)/365,其中,t为所需计算的各项内容的时间变量;T代表交割时间;T-t就是t时刻至交割时的时间长度,通常以天为计算单位,而如果用l年的365天去除,(T-t)/365的单位显然就是年了;S(t)为t时刻的现货指数;F(t,T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示);r为年利息率;d为年指数股息率。本题,S(t)[1+(r-d)×(T-t)/365]=3000×[1+(5%-1%)×(3/12)]=3030(点)。
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