题目内容 (请给出正确答案)
[主观题]

以下正确的是:

A.对于无收益资产美式看涨期权,当标的资产价格远大于执行价格时,提前执行是合理的#B.对于无收益资产美式看跌期权,当提前执行时,会得到货币的时间价值,失去期权的时间价值#C.对于有收益资产美式看涨期权,提前执行会得到资产收益,失去货币时间价值和期权时间价值#D.对于有收益资产美式看跌期权,提前执行会得到货币的时间价值及收益,失去期权的时间价值#E.有收益资产美式看跌期权提前执行的可能性为0#F.对于有收益资产美式看涨期权,从直观上讲,如果不提前执行期权时期权的最小价值都大于提前执行获得的回报,或者说如果提前执行时获得的股利收入连提前执行时所损失的现金利息都不能弥补,那么提前执行是不合理的。
答案
对于无收益资产美式看跌期权,当提前执行时,会得到货币的时间价值,失去期权的时间价值;对于有收益资产美式看涨期权,提前执行会得到资产收益,失去货币时间价值和期权时间价值;对于有收益资产美式看涨期权,从直观上讲,如果不提前执行期权时期权的最小价值都大于提前执行获得的回报,或者说如果提前执行时获得的股利收入连提前执行时所损失的现金利息都不能弥补,那么提前执行是不合理的。
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第1题

下列关于内在价值的计算,正确的是():

A.看涨期权的内在价值=标的资产价格-执行价格

B.看涨期权的内在价值=执行价格-标的资产价格

C.看跌期权的内在价值=执行价格-标的资产价格

D.看跌期权的内在价值=标的资产价格-执行价格

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第2题

下列情形中,期权内在价值为零的情况有()。

A.看涨期权执行价格大于标的资产价格

B.看涨期权执行价格小于标的资产价格

C.看跌期权执行价格大于标的资产价格

D.看跌期权执行价格小于标的资产价格

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第3题

对于无收益资产而言,远期价格等于其标的资产现货价格以无风险利率计算的现值。
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第4题

下列期权中,属于实值期权的是()。

A.执行价格为 350,标的资产市场价格为 300 的看涨期权

B.执行价格为 300,标的资产市场价格为 350 的看涨期权

C.执行价格为 300,标的资产市场价格为 350 的看跌期权

D.执行价格为 300,标的资产市场价格为 300 的看跌期权

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第5题

对于普通美式看涨期权来说,下面哪些因素与其价格成正比?

A.标的资产价格

B.行权价

C.期限

D.波动率

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第6题

下列期权中,属于虚值期权的是()。

A.执行价格为 300,标的资产市场价格为 350 的看涨期权

B.执行价格为 300,标的资产市场价格为 300 的看涨期权

C.执行价格为 300,标的资产市场价格为 350 的看跌期权

D.执行价格为 350,标的资产市场价格为 300 的看跌期权

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第7题

期权的Gamma值用于衡量证券的Delta值对标的资产价格变化的敏感度,是Delta的敏感性指标。下列关于Gamma值的理解不正确的是()

A.标的资产价格在行权价格附近时Delta值对于标的资产价格变化较为不敏感

B.无收益资产看涨期权与看跌期权有相同的Gamma值

C.无收益资产期权多头的Gamma值总为正值

D.期货合约的Gamma值为零,因此保持Gamma中性只能通过调整期权头寸实现

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第8题

看涨期权处于实值期权时,标的资产执行日市场价格低于协议价格。
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第9题

在完美市场中,对于同样标的、期限和行权价的期权来说,下列哪种说法是正确的?

A.欧式看涨期权价格与欧式看跌期权价格之差,主要取决于市场对标的资产未来走势的判断。

B.欧式看涨期权价格与欧式看跌期权价格之差,主要取决于标的资产波动率的高低。

C.欧式看涨期权价格与欧式看跌期权价格之差,主要取决于远期价格、行权价和利率。

D.美式看涨期权价格与美式看跌期权价格之差,主要取决于市场对标的资产未来走势的判断。

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第10题

在完美市场中,当市场处于无套利均衡时,下列关于同样标的资产、同样行权价、同样期限的无红利资产美式看涨和看跌期权价格之差的说法,哪些是正确的?

A.下限为标的资产价格减去行权价格

B.上限为标的资产价格减去行权价格的现值

C.当利率为零的,等于资产价格减去行权价格

D.利率越高,上下限差距越大

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