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[主观题]

期权内在价值的影响因素有哪些?运用适当的图形和文字解释说明这些因素分别对看涨、看跌期权内在价值有怎样的具体影响。15分

答案
到期日当天的期权价值由内在价值(执行价格和黄金价格的差)来决定,但在到期日以前影响期权价格的因素却很多,如黄金价格、期权执行价格、距到期日的剩余时间、黄金价格波动率、无风险利率等。
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第1题

下列关于内在价值的计算,正确的是():

A.看涨期权的内在价值=标的资产价格-执行价格

B.看涨期权的内在价值=执行价格-标的资产价格

C.看跌期权的内在价值=执行价格-标的资产价格

D.看跌期权的内在价值=标的资产价格-执行价格

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第2题

看涨期权和看跌期权价值的下界都是其内在价值;看涨期权价值的上界是其行权价格的现值,看跌期权价值的上界是其标的资产的价格。
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第3题

看涨期权和看跌期权价值的下界都是其内在价值;看涨期权价值的上界是其行权价格的现值,看跌期权价值的上界是其标的资产的价格。
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第4题

在到期日之前,

A.看涨期权的内在价值高于实际价值

B.看涨期权的内在价值通常是正的

C.看涨期权的实际价值高于内在价值

D.看涨期权的内在价值通常高于时间价值

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第5题

如何定义期权的内在价值对期权价值有重要影响。
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第6题

下列关于欧式期权的上下限的说法,错误的是
A.看涨期权价值的上限由股票价值决定,C≤S###SXB###B.看涨期权处于虚值状态时,可以不执行,而处于实值状态时,看涨期权的价值高于其内在价值,所以其下限为Max[0,S-PV(X)],否则存在套利机会###SXB###C.同看涨期权一样,看跌期权价值的上限也是由股票价值决定,P≤S###SXB###D.看跌期权处于虚值状态,可以不执行,而处于实值状态时,看跌期权的价值高于其内在价值,所以其下限为。Max[0,PV(X)-S],否则存在套利机会
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第7题

下列情形中,期权内在价值为零的情况有()。

A.看涨期权执行价格大于标的资产价格

B.看涨期权执行价格小于标的资产价格

C.看跌期权执行价格大于标的资产价格

D.看跌期权执行价格小于标的资产价格

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第8题

其他条件不变,当标的资产价格波动率增大时,该标的()。 A.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升 B.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升 C.看涨期权多头价值上升,看跌期权多头价值下降 D.看涨期权空头价值上升,看跌期权空头价值下降
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第9题

将K=F定义为平值点有何好处?

A.期权的时间价格不会小于0

B.期权的时间价值在平值点最大

C.同样标的资产、同样期限、同样行权价欧式看涨和看跌期权的时间价值相等

D.所有期权价格的下限都是其内在价值

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第10题

期权内在价值的大小会受时间价值的影响。
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