题目内容
(请给出正确答案)
[主观题]
D股票的当前市价为25元,股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下: (1)D股票的到期
时间为半年的看涨期权,执行价格为25.3元;D股票的到期时间为半年的看跌期权,执行价格也为28.3元。 (2)D股票半年后市价的预测情况如表9-9所示。 表9-9
(3)根据D股票历史数据测算的连续复利收 益率的标准差为o.4。 (4)无风险年利率4%。 (5)1元的连续复利终值如表9-10所示。 表9-10
要求: (1)若年收益的标准差不变,利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数,并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格; (2)利用看涨期权一看跌期权平均定理确定看 跌期权价格; (3)投资者甲以当前市价购入1股D股票,同时购入D股票的l份看跌期权,判断甲采取的是哪种投资策略,并计算该投资组合的预期收益。
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