16、股权溢价之谜可以由以下理论进行解释（）。

A.相对风险厌恶系数为1的期望效用模型可以解释股权溢价的存在

B.当个体具有损失厌恶的特征时，他要求的风险溢价远高于无损失厌恶时的风险溢价

C.评估间隔期越长，投资者可接受的风险溢价水平越低

D.日末效应可以由“短视的损失厌恶”来解释

A.相对风险厌恶系数为1的期望效用模型可以解释股权溢价的存在

B.当个体具有损失厌恶的特征时，他要求的风险溢价远高于无损失厌恶时的风险溢价

C.评估间隔期越长，投资者可接受的风险溢价水平越低

D.日末效应可以由“短视的损失厌恶”来解释

A.风险厌恶的投资者需要正的风险溢价

B.风险厌恶程度越高，投资者要求风险溢价越高

C.收益率波动性越高，风险厌恶的投资者要求风险溢价越高

D.通货膨胀率越低，投资者要求风险溢价越高

A.参照依赖会导致目标行为。

B.短视的损失厌恶可以解释股权溢价之谜。

C.参照依赖与损失厌恶会导致消费领域的“棘轮效应”。

D.面对同一前景，个体决策时的参照点可能是不同的。

A.敝帚自珍

B.股票溢价之谜

C.日末效应

D.得而复失，不如不得

A.极端厌恶风险的投资者只能投资无风险资产

B.当风险资产的期望收益等于无风险收益时厌恶风险的投资者不会投资风险资产

C.风险资产收益超过无风险收益的部分称作风险溢价

D.风险溢价与投资者的风险偏好有关

A.A极端厌恶风险的投资者只能投资无风险资产

B.B当风险资产的期望收益等于无风险收益时厌恶风险的投资者不会投资风险资产

C.C风险资产收益超过无风险收益的部分称作风险溢价

D.D风险溢价与投资者的风险偏好有关

A.资本市场是完全有效的

B.投资者是理性的

C.投资者是风险偏好者

D.非系统性风险是无法规避的

E.系统性风险不影响股票的价格

F.投资者都具有风险厌恶的特征

A.投资者整体的平均风险厌恶程度

B.用方差测度的市场资产组合的风险

C.用贝塔测度的市场资产组合的风险

D.投资者整体的平均风险厌恶程度，且用方差测度的市场资产组合的风险