题目内容
(请给出正确答案)
[单选题]
假设A证券的预期报酬率为10%,标准差为12%,B证券的预期报酬率为18%,标准差为20%,A证券与B证券之间的相关系数为0.25,若各投资50%,则投资组合的方差和标准差分别为
A.12.88%
B.12.66%
C.1.66%
D.1.69%
答案
(1)投资组合的期望报酬率=10%×60%+18%×40%=13.2% (2)假设A、B报酬率的相关系数为r,则 15%×15%=60%×60%×12%×12%+2×60%×40%×12%×20%×r+40%×40%×20%×20% 即:15%×15%=0.005184+0.01152×r+0.0064 0.0225=0.011584+0.01152×r 解得:r=0.95 (3)投资组合报酬率的方差=60%×60%×12%×12%+2×60%×40%×12%×20%×0.6+40%×40%×20%×20%=0.36×0.12×0.12+2×0.6×0.4×0.12×0.2×0.6+0.16×0.04=0.01850 投资组合报酬率的标准差=0.018501/2=13.60% 投资组合的β系数=0.8×13.60%/10%=1.09
如搜索结果不匹配,请 联系老师 获取答案