题目内容
(请给出正确答案)
[单选题]
假定标的物为不支付红利的股票,其现在价值为50美元,一年后到期。股票价格可能上涨的幅度为25%,可能下跌的幅度为20%,看涨期权的行权价格为50美元,无风险利率为7%。根据单步二叉树模型可推导出期权的价格为()
A.6.54美元
B.6.78美元
C.7.05美元
D.8.0美元
单选题,请选择你认为正确的答案:
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答案
C、7.05美元
根据单步二叉树模型U=1+25%=125;D=1-20%=08R=7%=007股票的价格可上升至SU=50*125=625(美元);股票价格可下跌至SD=50*08=40(美元)一阶段后期权的价值为CU=MAX[0(625-50)]=125(美元);CD=MAX[0(40-50)]=0;E^(RT)=107251P=(107251-08)/(125-08)=060556因此期权价格为060556*125/107251=705(美元)
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